Emma Carr
Partner
Commercial Litigation Partner and
Co-Chair of ThinkHouse
Article
As the new corporate offence of failure to prevent fraud under the Economic Crime and Corporate Transparency Act (ECCTA) becomes effective from 1 September 2025, businesses must now navigate a major change in corporate liability.
This FAQ answers some common questions and outlines what general counsel and compliance leaders must consider to prepare for the changes and implement effective fraud prevention measures.
Under Section 199 of ECCTA, a “relevant body” (i.e. a large organisation) commits an offence if:
This is a strict liability offence — no need to prove senior management involvement.
Get to grips with everything you need to know regarding the failure to prevent fraud offence with our in-depth guide.
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