Le 7 mars 2016, Silver Standard Resources Inc. (TSX : SSO) (NASDAQ : SSRI) et Claude Resources Inc. (TSX : CRJ) (OTCQB : CLGRF) ont annoncé la conclusion d’une entente définitive dans le cadre de laquelle Silver Standard fera l’acquisition de toutes les actions ordinaires en circulation de Claude Resources conformément à un plan d’arrangement en vue de créer un producteur intermédiaire de métaux précieux de haute qualité ayant des actifs dans les Amériques.
Selon les modalités de l’entente, toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Claude Resources seront échangées à raison de 0,185 d’une action ordinaire de Silver Standard et de 0,001 $ CA au comptant par action de Claude Resources, ce qui représente une contrepartie totale de 1,65 $ CA par action de Claude Resources en fonction de la valeur des actions ordinaires de Silver Standard à la fermeture des bureaux le 4 mars 2016. Cela signifie une valeur des capitaux propres de 337 millions de dollars CA pour Claude Resources. La contrepartie représente une prime d’environ 25 % d’après les coûts moyens pondérés selon le volume sur 20 jours de Silver Standard et de Claude Resources et 30 % d’après le cours de clôture de 1,27 $ CA par action ordinaire de Claude Resources le 4 mars 2016. À la conclusion de l’opération, les actionnaires existants de Silver Standard et de Claude Resources seront respectivement propriétaires d’environ 68 % et 32 % de la société issue du regroupement.
Silver Standard est un producteur de métaux précieux établi au Canada détenant deux mines en propriété exclusive qui sont exploitées, y compris la mine d’or Marigold au Nevada, États‑Unis, et la mine d’argent Pirquitas dans la province de Jujuy, en Argentine.
Claude Resources Inc. est une société ouverte d’exploration et d’exploitation aurifère établie à Saskatoon, en Saskatchewan, dont les actifs sont entièrement situés au Canada. La société est également propriétaire de la totalité du projet aurifère Amisk dans le nord‑est de la Saskatchewan.
Cyndi Laval de Gowling WLG a agi pour Corporation Canaccord Genuity, qui a remis un avis sur le caractère équitable au comité spécial du conseil d'administration de Claude Resources.